Un Análisis de Cointegración para el Riesgo de Crédito

Citation data:

Banco de la Republica de Colombia, Temas de Estabilidad Financiera, No: 035

Publication Year:
2008
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Repository URL:
http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2124
RePec URLs:
https://ideas.repec.org/p/bdr/temest/035.html; https://ideas.repec.org/p/bdr/temest/35.html
Author(s):
Gutiérrez-Rueda, Javier; Vásquez, Diego Mauricio
Publisher(s):
Banco de la República de Colombia
Tags:
Riesgo de crédito; Pruebas de stress; G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill; Credit risk; Stress tests; Riesgo crediticio -- Colombia -- 2006-2008; Inestabilidad financiera -- Colombia -- 2006-2008; Rentabilidad bancaria -- Colombia -- 2006-2008; G32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio; Riesgo de cr�dito; Pruebas de stress.
paper description
Es común en la literatura considerar el riesgo de crédito como una de las principales fuentes de inestabilidad del sistema financiero. Con el fin de evaluar la sensibilidad del riesgo de crédito ante cambios en algunas variables macroeconómicas y sus posibles efectos sobre la rentabilidad de los intermediarios del sistema, se realizan pruebas de stress por medio de multiplier analysis. Los resultados sugieren que los establecimientos de crédito son significativamente vulnerables ante cambios en la actividad económica y en la tasa de desempleo; y en menor medida ante cambios en la tasa de interés. Sin embargo, bajo escenarios extremos y poco probables, la reducción en la rentabilidad del sistema no supera el nivel de liquidación establecido por la regulación.