Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo

Citation data:

Banco de la Republica de Colombia, Borradores de Economia, No: 503

Publication Year:
2008
Usage 673
Abstract Views 601
Downloads 72
Repository URL:
http://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5520
RePec URLs:
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/503.html
Author(s):
Arango-Thomas, Luis Eduardo; Velandia, Daniel Eduardo
Publisher(s):
Banco de la República
Tags:
Tasa de política; Estructura a plazo de tasas de interés; Hipótesis de paridad cubierta; Transparencia; Credibilidad; F31 - Foreign Exchange; E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects; E52 - Monetary Policy; Tasas de interés -- Gran Bretaña; Tasas de interés -- Estados Unidos; Política monetaria -- Gran Bretaña; Política monetaria -- Estados Unidos; E52 - Política monetaria; E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos; F31 - Tipos de cambio; Tasa de política, estructura a plazo de tasas de interés, hipótesis de paridad cubierta, transparencia, credibilidad.
paper description
Data from the USA and the UK markets is used to re-estimate the capability of the Federal Reserve and Bank of England to affect the interest rates. The evidence shows that these reactions are smaller than the originals of Cook and Hahn (1989). When such a